2025年预计亏损68到74亿，隆基绿能，说好的Q4经营改善呢？

"你是电，你是光，你是唯一的神话，我们只爱你一个superstar。"SHE的这首歌用来形容A股股民对于马老师的滔滔不绝的喜欢和狂热追随，是再合适不过了。 01 点石成金的男人这个身家已经超过7000亿美元、人类有史以来最有钱、把企业家这个行当做成了绝对天花板的男人，不仅在美国资本市场呼风唤雨，在A股更是有点石成金的魔力。因为此前他在社媒上间接承认SpaceX将于2026年上市的事实，A股开启了轰轰烈烈的商业航天概念的炒作，成为妥妥的跨年大题材，各种翻倍，甚至好几倍的上涨。从远古时代人类对于浩瀚星空的崇拜和向往，再到技术进步后开始探索星空，但由于之前成本巨大，航天航空都是以国家为主体进行的活动，直到马老师这个神一般的男人基于第一性原理不断降低火箭制造成本，甚至整出了可回收技术，大大降低了发射成本，按马老师在达沃斯实际论坛上的说法，"星舰（Starship）技术实现火箭完全可重复使用,将使太空进入成本骤降99%，降至每磅100美元以下"，这就让商业航空开始有了可能性。既然商业航空开始有了可能性，那么应用方向在哪里呢？卫星发射这个最传统的生意自然是无需赘述的，由于低轨频轨资源有限，加上先到先得的游戏规则，让卫星发射尤其是国内卫星发射接下来的进程显得比较迫切，不管怎么说，这个市场空间总是相对有限。至于太空旅游，空间就更不值得一提了，不管发射成本怎么降低，刚性成本还是在哪里，而且还要提前做专门的锻炼培训，门槛还是太大。至于太空殖民什么的还是太遥远了一点。除此之外 还有什么呢？AI ，还是AI ！之前新能源正前方一直说新能源也可以是AI ，AI 的终点是新能源。这不，人家马老师现在讲的故事就是太空电力和太空算力的故事。 02 太空光伏启航太空中的太阳能持续充足且没有大气干扰，太空中的太阳能电池板的效率将是地球上的5到10倍，虽然通过微波和激光传输等方式传过地球会有大量的损耗（80%~90%的样子），但随着技术进步、光伏转化率提升以及传输损耗率的控制，未来这个账还是算得过来的。不过更好的办法还是太空光伏发出的电就地消耗，于是太空算力的概念就横空出世了。直接在太空建设算力基地，太空发出的电就用于AI 芯片计算，关键太空外近乎绝对零度的低温水平，还无需考虑AI 算力散热问题，可以说妥妥的一举多得。其实马老师之前就一直非常看好光伏技术，相反对核聚变技术嗤之以鼻，认为人类放着太阳这样最大的核聚变来源不用，而去耗费大量时间精力研究核聚变技术非常愚蠢（马老师习惯第一性原理思考方式，这么看待核聚变技术倒也不奇怪）。之所以今天A股光伏板块集体高 潮，是因为马老师在达沃斯论坛上表示：SpaceX和特斯拉的团队正致力于约三年内分别在美国建立每年100吉瓦的太阳能制造产能。注意是两个团队各自建设每年100GW 的太阳能制造产能，也就是未来光马老师旗下两个公司就可以给全球光伏市场带来200GW的新增装机量，这是什么水平呢？2024年全球的新增装机量大约在530到600GW之间（不同机构统计数据差别比较大），就算550GW好了，目前不同统计机构统计的2025年数据差别也很大，咱们就按600GW来算好了。马老师的200GW增量有多大就无需赘言了，关键这还是在市场和行业普遍预期2026年乃至接下来几年全球光伏市场面临越来越大的增长压力的情况下，这简直就是雪中送炭，说一声义父也不为过。至于为什么是光伏设备板块表现最生猛，道理也很简单，光伏设备行业的机会主要就看行业下游的扩产浪潮或者是技术更新迭代。马老师的200GW不仅有可能是实实在在的增量，更给太空光伏带来了无限的想象空间，很可能意味着全新的一轮光伏扩产浪潮，光伏设备行业是最受益的。那么马老师讲的这个太空光伏和太空算力故事该如何看待呢？ 03 要信早信说实话，咱们普通人还真没有什么资格去对马老师做什么点评，毕竟在前沿科技的探索上，马老师称第二，绝对没人敢称第一，过去十年的很多前沿科技，包括电车、商业航天、AI、脑机，基本都是马老师亲自参与或者间接参与，而且基本都是在普罗大众不看好的情况下，硬生生做出来了。所以资本市场无脑相信也就不奇怪了，毕竟在马老师这样一个把企业家这一行当做到天花板的男人面前，什么企业、游资、机构、研究员、媒体等等都是普通的不能再普通的凡人。当然了，参不参与这样的游戏就视个人的风格而定了，毕竟客观讲，即使太空光伏和太空算力靠谱，在当下的现实掣肘之下，也许需要几年时间等待技术的突破，至于资本市场能坚挺到几年就不得而知了，行业里又有多少企业可以挺到全新浪潮的到来也是要打一个问号的。所以，对于太空光伏和太空算力大家也不用纠结，其实跟资本市场以往的热点一样，要信就早信，不然有可能接盘的人就是你。当然了，作为行业观察者，新能源正前方自然是相信的，只是也相信技术的成长需要时间，也乐见光伏板块因为太空光伏和太空算力而被市场追捧，毕竟这个板块惨了几年了，无论是从业者还是投资者，都太难太难了，关键行业发展了几十年，现在全行业却处于亏损状态，怎么说都让人意难平。只要行业能有全新增量，总归是好事情。---------------如果大家也对所长看的企业、行业专家交流纪要感兴趣，可以加入《价值宝库》查看。《价值宝库》是所长团队精心打造的投研资料库，每天会上传100+内容，绝大多数都是大家最为关心的一手调研纪要，此外还有各种研报、突发/热门事件分析、宏观政策及市场解读等内容。总之，只要是对咱们有用的，所长能找到的，都会上传到里面。来源：新能源正前方