光伏，2024年很惨；2025年，很可能更惨！

前几天，新能源正前方对2025年全球光伏装机需求做了展望，结论是2025年光伏全球新增装机不容乐观，如果拆的更细一些，则分布式光伏系统2025年尤其值得担忧。 01 中国降低2025年风光装机目标作为全球最重要的市场，中国的新增装机情况将很大程度上决定全球的新增装机情况，在去年12月份召开的2025年全国能源工作会议上，国家能源局局长王宏 志在工作报告里提出，“2025年，我国将坚持绿色低碳转型大力推进风电光伏开发利用，全年新增风电光伏装机2亿千瓦左右。”其中的“2亿千瓦左右”是非常不乐观的信号。因为2023、2024两年的新增风电光伏装机都是3亿千瓦左右，2024年更是超过了3亿千瓦！也就是目前从上面的规划来看，2025年新增装机将相比前两年大幅度下滑，即使考虑到王局长说的“2亿千瓦”存在一定的弹性空间，但终究与“3亿千瓦”差距巨大，怎么看2025年国内新能源装机情况都不会太乐观。如果按照2023年风电和光伏新增装机1:3的比例，也就是2025年光伏新增装机量将在1.5亿千瓦左右。再拆开来看，光伏装机主要就是集中式和分布式，其中2025年分布式的压力又更大一些。由于风光大基地建设是服务国家能源转型大战略的重要支撑，整体的节奏不会变，这一点从去年中央经济工作会议上提到的“加快‘沙戈荒’新能源基地建设”等说法可以得到印证，意味着这一块的工作依然会持较强力度。风光大基地到2030年前规划装机总量是4.55亿千瓦，目前三批项目已经分配下去了，第一批项目已经建成，第二批、第三批项目也在陆续建设之中。根据不同口径，如果将“沙戈荒”基地项目也纳入进来的话，2030年前集中式新能源项目总量或将超过6亿千瓦。这就给了集中式光伏比较大的支撑，相比而言，分布式则在当下面临并网和消纳的难题影响。 02 分布式光伏受困于并网和消纳根据一些媒体的不完全统计，去年就有超过40个市县宣布暂停分布式光伏备案。另外，据统计，截至去年12月初，全国分布式光伏“红区”高达11省450多地。这里简单解释一下“分布式光伏红区”，这一概念最初源自2019年国家能源局所颁布的《分布式电源接入电网承载力评估导则》，该导则依据电网的承载能力明确划分出了红、黄、绿三大区域。其中，“光伏红区”代表着电网的承载力已接近或超出极限饱和状态，在此类区域内，为确保电网不受过大压力，保障电力系统的稳定与安全运行，一般需暂停新增分布式电源的接入。此外，国家能源局12398能源监管热线投诉举报反映分布式光伏接入的问题大幅度超过2023年，也从侧面上反映了当下分布式消纳存在的矛盾问题有多严重。这背后则是过去几年在政策的鼓励下，分布式光伏的快速发展和电网侧的发展不同步导致的，尤其是从2021年开始，分布式光伏的装机量比例就不断上升，成为了新增装机的主导力量，随之带来的分布式光伏低压接入的比例过高，问题变得越发严峻，电网的承载能力又受限，消纳就成为了越发严峻的挑战。分布式光伏的并网和消纳问题，中期需要政策的支持，也就是配电侧需要增加分布式光伏的接入规模，此外，还要增强剩余新能源电力的外送消纳能力，并推广分布式集中汇流并网的建设。但从长期来看，发电侧也要开始逐步承担消纳责任，最终实现源网荷储一体化运营，才是解决新能源消纳问题的最终目标，但目前仍处于探索阶段。去年10月份，国家能源局就发布《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》，针对分布式装机提出了更明确的要求，其中装机容量在6MW以上的工商业光伏，将取消“余电上网”资格并全部自发自用。此外，《意见稿》中明确提及分布式光伏要“承担政府性基金及附加、系统备用费、政策性 交叉补贴”等费用，即分布式光伏无论上不上网，后续均可能要承担之前火电、水电等一直在承担的调峰调频类辅助服务费用，以实现“公平承担责任义务”，这将一定程度上增加分布式光伏的运行成本，影响装机意愿。几乎可以确定的是，在源网荷储一体化运营的目标之下，分布式光伏的成本将逐步增加，除非技术的加速进步能抵消这部分增加的成本，不然将在一定程度上影响装机意愿，制约分布式光伏的发展。 03 2025年分布式光伏主要看新兴市场再看国外，根据 Bloomberg NEF 数据显示，2012 年前户用光伏在新增装机的占比一直保持在 20%以上，2012 年后欧洲光伏补贴退坡，全球户用光伏发展陷入短暂的停滞，占比持续下滑。2020年以来，受益于光伏发电成本的持续下降，全球户用光伏重回高速增长状态，2020 年全球新增户用光伏装机超过 30GW，较 2019 年增长 76.54%，全球累计户用光伏装机容量从 2017 年的 62.71GW 增长到 2022 年的 229.85GW，年复合增长率达 29.67%。可以看到户用光伏的发展一方面受光伏发电成本的影响，另一方面则跟各国的补贴政策密切相关，而当下，这两方面都遇到了一些问题。光伏发电技术方面，不仅行业当下面临P型向N型转型，N型又面临多种不同技术的抉择问题，关键无论是哪一种技术路径，度电成本下降幅度都不复过往的烈度，这会在很大程度上制约光伏的发展。补贴政策方面 甚至更严峻。过去一段时间，新能源正前方一直在强调，除了中国这种贫油和制造业大国，很多欧美发达国家对新能源的态度更像是政治正确，以及用来制约发展中国家的“阳谋”，但随着中国在新能源领域里实现弯道超车，他们对于新能源的态度已经不复之前那么热情，这一点看看欧盟针对新能源汽车的政策甚至更明显。在这两年全球经济增速放缓，欧洲的能源危机又解除了的情况下，欧洲市场的分布式光伏同样不容过分乐观。至于美国就更不用说了，特朗普一向主张美国优先战略，只想通过加大页岩油开发降低国内通胀，降低甚至取消新能源补贴的可能性很大，更不要说现在还不确定欧美市场的库存情况究竟有多严峻。总之，目前来看，2025年全球光伏新增装机情况不容乐观，分布式光伏的压力尤其大，目前的希望主要在于新兴市场。新兴市场强，则全球光伏市场强；新兴市场弱，则全球光伏市场弱。只是去年一些新兴市场同样受库存困扰。另外，随着过去几年装机快速增长，接下来也恐将面临并网和消纳问题，考虑到它们的电网建设情况和基建水平问题，这个问题其实一点都不会比中国小。所以，2025年究竟会怎么样，拭目以待吧。来源：新能源正前方