IEA 2025年报：动力电池 - 2

2024年，LFP电池占全球电动汽车电池市场的近一半，这促使制造商努力降低电动汽车价格和生产成本，以便在竞争日益激烈的市场中保持或获得市场份额。2024年，中国在LFP电池的使用方面处于领先地位，满足了近四分之三的国内电池需求，而且其份额没有放缓的迹象，在2024年11月和12月达到了80%的电池销量。

在美国，电动汽车中使用的LFP电池的份额在2024年略有收缩，保持在10%以下，这可能是对中国电池征收关税的结果。相比之下，在欧盟，LFP电池的采用率连续第二年增长了约90%，占欧盟电动汽车市场的10%以上。值得注意的是，在欧洲或美国销售的电动汽车中，几乎所有的LFP电池都是在中国生产的，中国目前在这类电池领域拥有事实上的垄断地位。LFP电池在其他市场的渗透速度甚至更快。在东南亚、巴西和印度，2024年使用LFP的电动汽车电池的份额达到50%以上。在东南亚和巴西，LFP的吸收主要来自中国的进口，主要是比亚迪（BYD）；而在印度，LFP的使用是由国内生产的汽车推动的，以塔塔汽车（Tata Motors）为首。

在美国，绝大多数（四分之三）配备LFP电池的电动汽车是在国内生产的，而在欧盟，近三分之二的电动汽车是从中国进口的。在这两个地区，LFP电池主要来自中国，而特斯拉扮演着核心角色——美国生产的LFP电池驱动的电动汽车中有85%是特斯拉生产的，在欧盟销售的电动汽车中几乎有一半是特斯拉生产的。在欧盟销售的特斯拉LFP电动汽车中，一半以上是在德国生产的，其余的是从中国进口的。

欧洲OEM厂商越来越看好LFP电池，认为这是降低生产成本的一种方式，因此有兴趣获得更多的供应。因此，诸如最近宣布的Stellantis和CATL在西班牙建立高达50GWh的LFP电池制造工厂等举措，可能有助于欧洲汽车行业在未来几年降低成本并提高竞争力。然而，由于中国政府最近提出限制关键电池技术（包括LFP阴极生产和锂加工）的出口，欧洲对LFP电池制造的投资可能会受到影响。总的来说，对LFP化学的重新兴趣加剧了欧洲电池行业面临的困难，欧洲电池行业历来专注于NMC电池。

对于欧洲电池行业来说，2024年是充满挑战的一年，无论大小生产商都因不同的原因而遭受重创。在美国和瑞典申请破产的Northvolt等新企业在扩大生产方面面临严重困难，导致生产成品率不足，生产成本高企。有限的经验、雄心勃勃的扩张计划和过度扩大的范围进一步加剧了Northvolt的情况，导致对扩大高质量电池生产的关注不足。全球电池价格不断下跌也给小型生产商带来了沉重压力，它们的资源更少，产量也不足以承受利润率的下降，目前正转向更为谨慎的增长道路。

波兰的LG能源解决方案等韩国企业虽然是欧洲最大的电池生产企业，但市场占有率也在下降。在过去的两年里，韩国制造商在欧盟的市场份额从2022年的近80%下降到2024年的60%，这让中国制造商受益。其中一个关键原因是LFP化学的成功增加。相比之下，韩国企业在美国的份额从2022年的20%左右增长到2024年的35%以上，日本制造商的份额受到了损害。

韩国制造商正在迎接挑战，现在正在通过创新努力投资LFP，并正在扩大LFP电池的生产，包括在欧洲和美国。在日本，LFP电池的开发也在推进：2025年初，日产宣布计划在2024年底获得政府认证后建造一座LFP电池厂。然而，中国制造商仍在继续创新LFP的化学成分和性能，这进一步提高了其他生产商的门槛。与此同时，中国政府提出的对先进低生产率技术的出口限制可能会限制技术转让。

在美国，松下——历史上特斯拉的主要电池合作伙伴——在2024年仍然是该国最大的电池生产商，占据了近一半的电动汽车市场。但是，随着LG能源解决方案、三星电子、SKI等韩国企业大举投资美国市场，其市场占有率正在下降。特斯拉还在2024年提高了自己的电池产量，主要用于赛博卡车。

在税收抵免政策的推动下，美国的电池生产正在迅速扩张。自2022年以来，制造能力翻了一番，到2024年达到200吉瓦时以上，另有近700吉瓦时的额外产能正在建设中。大约40%的现有和承诺产能是由老牌电池制造商与汽车制造商密切合作运营或开发的。然而，如果不考虑激励因素，生产成本仍高于亚洲，而突然的政策转变可能会影响新兴的美国电池行业，增加生产成本，或在中短期内减缓扩张。